我司管理的集合產品,共設定五類風險等級:低風險,中低風險，中等風險,中高風險，高風險。風險等級的界定主要根據產品類型、投資范圍、投資策略、產品的結構設計不同而進行區分，并在集合產品合同中進行充分的風險等級和適合客戶類別的揭示。
風險等級
| 界定標準
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低風險
| 1、 產品類型：貨幣型產品、現金類產品、評級較高的固收類產品。
2、 投資策略：
（1）現金類品種投資策略；
（2）評級較高的固定收益類品種策略；
（3）通過大量固定收益類資產構建的類保本策略，例如CPPI、結構化型掛鉤策略等。
3、 投資范圍：主要投資于固定收益類及貨幣市場工具等低風險品種，主要包括：
（1）投資于貨幣市場工具，包括但不限于現金、貨幣基金、活期存款、定期存款、協議存款、通知存款、大額存單、債券回購（包括正回購、逆回購）等；
（2）投資于固定收益類品種，包括但不限于國債、央行票據、地方政府債、金融債（含次級債）、企業債、公司債、短期融資券、中期票據（含非公開定向債務融資工具等經銀行間交易商協會批準發行的各類債券融資工具）、資產支持證券、債券基金、主要投資于固定收益品種的券商或基金資產管理計劃、具有明確預期收益的商業銀行理財計劃等。
信用債的債項評級須在AA（含）以上、主體評級不得低于AA（含），短期融資券債項評級為A-1；資產支持證券和次級債，若無債項評級，則主體評級須達到AA（含）以上；
4、產品為分級設計時，須為固定收益類分級產品優先級。另外需要根據杠桿比例、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
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中低風險
| 1、 產品類型：固收類產品、自有資金參與并承擔有限責任補償的量化對沖產品。
2、 投資策略：
（1）固定收益類品種投資策略；
（2）自有資金參與并承擔有限責任補償的量化對沖或市場中性策略。
3、 投資范圍：
主要投資于固定收益類及現金類等中低風險品種，主要包括：
固定收益類資產：國債、地方政府債、央行票據、金融債券、政策性金融債、企業債券、公司債券、可分離債券（存債）、可轉換債券（含可交換債券）、資產支持證券（資產支持受益憑證）、公開及定向債務融資工具（含短期融資券、中期票據、PPN、ABN等在銀行間市場交易商協會注冊發行的各類債務融資工具）、債券型基金、保本基金、分級基金的優先級份額、股票質押式回購、商業銀行理財計劃、收益互換、主要投資固收及現金類的證券公司資產管理計劃和基金公司（含子公司）資產管理計劃等其他金融監管部門批準或備案發行的金融產品；
現金及等價物：包括但不限于現金、貨幣基金、活期存款、定期存款、協議存款、通知存款、大額存單、債券回購（包括正回購、逆回購）、期限在1年內的國債、政府債券和央行票據等。
股票、股票型或混合型基金(含ETF和LOF基金)、權證；股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率遠期和互換；融資融券、融券借出；主要進行量化對沖中性投資和固定收益為為主的證券投資基金（含私募投資基金）、證券公司資產管理計劃、基金公司（含子公司）資產管理計劃、商業銀行理財計劃等金融監管部門批準或備案發行的金融產品。
4、產品為分級設計時，須為固定收益型或混合型分級產品優先級。另外需要根據杠桿比例、投資范圍、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
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中等風險
| 1、 產品類型：量化對沖產品、自有資金參并承擔有限補償責任的量化策略產品。
2、 主要投資策略為：
（1）量化對沖投資策略；
（2）以追求絕對收益為目標，主要采用收益率與市場漲跌相關性較低的市場中性策略；
（3）自有資金參與并承擔有限補償責任的量化選股投資策略（量化對沖或中性策略除外）。
3、投資范圍：除低風險、中低風險投資范圍外，主要包括：
股票、股票型或混合型基金(含ETF和LOF基金)、權證；股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率遠期和互換；融資融券、融券借出；主要進行量化對沖中性投資為主的證券投資基金（含私募投資基金）、證券公司資產管理計劃、基金公司（含子公司）資產管理計劃、商業銀行理財計劃等金融監管部門批準或備案發行的金融產品。
4、產品為分級設計時，可為固定收益型、混合型或股票型分級產品優先級份額，另外還需要根據杠桿比例、投資范圍、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
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中高風險
| 1、產品類型：量化選股投資策略為主的產品、投資策略較為穩健的混合型產品、自有資金承擔有限責任補償的混合型或權益型產品（量化對沖、量化選股策略的產品除外）。
2、主要投資策略為：
（1）量化選股投資策略；
（2）通過大類資產配置等實現的較穩健的混合型投資策略；
（3）自有資金參與并承擔有限補償責任的混合型或權益型投資策略（量化對沖和量化選股策略除外）。
3、投資范圍：可包含所有符合法律法規要求的投資品種。
4、產品為分級設計時，可為固定收益型、混合型或股票型分級產品優先級份額，另外還需要根據杠桿比例、投資范圍、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
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高風險
| 1、產品類型：混合型產品、權益型產品。
2、主要投資策略為：
（1）混合型投資策略；
（2）各種權益類品種投資策略。
3、投資范圍：可包含所有符合法律法規要求的投資品種。
4、產品為分級設計時，可為固定收益型、混合型或股票型分級產品次級份額，另外還需要根據杠桿比例、投資范圍、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
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結構化產品，優先級和劣后級的風險等級，均需要根據杠桿比例、投資范圍、優先級次級的收益分配原則確定產品風險等級。
劣后級不得為中高風險以下。
權益類、混合類產品優先級不得為中低以下風險。
風險偏好類型
| 保守型
| 相對保守型
| 穩健型
| 相對積極型
| 積極型
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匹配的集合資產管理計劃
風險等級
| 低
| 低/中低
| 低/中低/中
| 低/中低/中/中高
| 低/中低/中/
中高/高
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